Индоссамент. Правовое регулирование передачи ценных бумаг. Вексель, как инструмент финансового рынка. Особенности и вексельного обращения в условиях современной России

Лицо, указанное в качестве векселедержателя (ремитента), может по истечении определённого срока получить указанную в векселе сумму. Однако, в этом случае, данная ценная бумага ещё не будет соответствовать своему назначению и потребностям товарно-денежного обращения. Более полная реализация вексельных функций, а значит и увеличение значения самого векселя происходит с момента передачи этого документа следующему держателю. Посредством этого действия вексель из орудия перевода денежных средств становится средством расчёта, превращаясь затем в товар и т.д., что обусловливает одно из главных его свойств - свойство обращаемости. Возможность перехода векселя к какому-либо третьему лицу всегда основана на том предположении, «что должнику безразлично кому производить то действие, которое он обязан исполнить». Поэтому, в вексельное правоотношение могут вступать лица, не участвовавшие в нём ранее, причём каждый новый приобретатель векселя вправе осуществить и его последующую передачу.

Всякий вексель может быть выставлен как именная или ордерная ценная бумага. В зависимости от этого обстоятельства различаются и способы передачи таких документов.

Согласно п.1 ст. 145 ГК РФ, права, удостоверенные ордерной ценной бумагой, могут принадлежать названному в ней лицу либо лицу, назначенному его распоряжением (приказом). При этом, согласно ч.1 ст. 11 Положения о векселях, всякий вексель, даже выданный без оговорки о приказе, может быть передан посредством и н д о с с а м е н т а (от итал. in dosso - спинка, хребет) - особой передаточной надписи, удостоверяющей переход прав по этому документу к другому лицу. Традиционно, лицо, передающее вексель по индоссаменту, именуется индоссантом, а лицо, получающее его по такой надписи - индоссатом (индоссатором); действие по такой передаче векселя называется индоссированием или индоссацией. Получивший вексель по надписи, может передать его тем же порядком другому лицу. При этом, каждый индоссант несёт ответственность не только за существование права, удостоверенного ценной бумагой, но и за его осуществимость (п.3 ст. 146 ГК РФ).

С точки зрения объёма передаваемых по векселю прав, выделяются две группы передаточных надписей: 1) передающие право собственности на вексель и все вытекающие из него права; 2) надписи, посредством которых лицо, передающее вексель, предоставляет индоссатору только полномочие на осуществление некоторых прав из этой ценной бумаги. К первой группе относят именной (ордерный) и бланковый индоссаменты.

В и м е н н о м (о р д е р н о м) и н д о с с а м е н т е наряду с наименованием индоссанта указывается также лицо, которому вексель передаётся (например, «платите приказу ООО «Лика», «платите В.А. Тройниной»).

Б л а н к о в ы й и н д о с с а м е н т (от франц. blanc, от итал. blanco - белый, невыполненный) состоит из одной только подписи лица, передающего вексель. Силу бланкового индоссамента имеет также индоссамент на предъявителя (ч.3 ст. 12 Положения о векселях). Согласно ст. 14 Положения о векселях, далее векселедержатель, при наличии такого индоссамента, может совершать с векселем следующие действия. Во-первых, поскольку практическое значение подобной надписи состоит в том, что в дальнейшем такой документ обращается как ценная бумага на предъявителя, держатель вправе передать его третьему лицу посредством вручения, не заполняя бланка и не совершая индоссамента. В связи с этим, ряд банков (депозитариев) применяет в работе с векселями, так называемую «безналичную технологию», когда вексель с учиненным на нём бланковым индоссаментом передаётся не столько посредством вручения, сколько путём записи по счетам. Такой эффект достигается в случае передачи на ответственное хранение в банк либо депозитарий, с последующим зачислением суммы векселя на счёт «депо». В дальнейшем переход векселя к последующему держателю, и одновременно, движение оформленных им денежных средств осуществляется по таким счетам на основании поручения (распоряжения) владельца счёта, даваемого в установленной банком (депозитарием) форме. Во-вторых, надписатель, выполняя такой индоссамент оставляет пробел (бланк), который можно заполнить именем держателя, превратив таким образом бланковую надпись в именную. Причём заполнить его может, по своему усмотрению, как его непосредственный индоссат, так и любой другой векселедержатель, которому вексель по такой надписи перешёл (неважно, своим именем или именем какого-либо другого лица). Одновременно, надписатель может превратить уже сделанный им полный индоссамент в бланковый, полностью зачеркнув (уничтожив) первый и поставив под ним бланковую надпись либо только одну подпись (п.11.3 Рекомендаций). В-третьих, держатель имеет право индоссировать вексель с такой надписью, в свою очередь, посредством бланка или именной надписи. Смысл индоссации векселя в бланке, при наличии предыдущей бланковой надписи, как отмечал ещё С.М. Барац, состоит в том, что индоссамент имеет значение действия, обусловливающего принятие на себя индоссантом вексельной ответственности. А потому, каждый новый векселеприобретатель заинтересован в том, чтобы тот, кто передаёт ему вексель, передал его не только с чужой надписью, но и со своей, то есть индоссировал вексель полностью или в бланке. Из сказанного логически вытекает, что простая передача (вручение) векселя с невыполненной, бланковой надписью третьего лица не есть индоссация со стороны лица, передающего вексель. Тем не менее, надлежащим (легитимированным) держателем в данном случае будет тот, у кого вексель находится в руках. Прочие же держатели, кем этот документ был передан и чьё имя не указано в векселе, независимо от их числа, не входят в число обязанных по векселю лиц.

Переуступка векселя, как по именному, так и по бланковому индоссаменту может быть, в свою очередь, с оборотом на надписателя и без оборота на него.

Индоссация векселя с оборотом на надписателя означает, что индоссант отвечает перед каждым следующим векселедержателем в простом векселе - за своевременную его оплату; в переводном - помимо оплаты, также и за акцептацию. Иными словами, если впоследствии вексель не был своевременно оплачен или акцептован, векселедержатель вправе в порядке регресса обратиться в иском к любому из индоссантов. По общему правилу ч.1 ст. 15 Положения о векселях, оборот на надписателей предполагается во всех индоссаментах (если только в них не внесена формула «без оборота на меня»). Однако, при этом должно быть соблюдено важное условие такой солидарной ответственности индоссантов - своевременное совершение протеста в неплатеже (неакцепте), либо своевременное предъявление к платежу в случае оговорки «оборот без издержек», либо такое предъявление векселя сроком «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления».

Переуступка векселя имеет своим следствием то, что ни один из последующих векселедержателей с оговоркой «без оборота на меня (нас)» не вправе обратиться к надписателям с регрессными требованиями. Однако, такая оговорка освобождает от вексельной ответственности только того индоссанта, который внёс её в свою подпись. Все последующие индоссанты продолжают оставаться в числе ответственных по векселю лиц (если только они не внесли такую же оговорку). Такой надписатель после передачи векселя перестаёт нести не только вексельную, но и общегражданскую ответственность. В то же время, согласно п.11.3. Рекомендаций, наличие в надписи подобной оговорки может вызвать опасения в действительности вексельного обязательства, а значит и в будущем платеже по этой ценной бумаге, что подрывает к ней доверие со стороны потенциальных векселедержателей.

К индоссаментам, которые предоставляют индоссатору только некоторые полномочия по векселю относят инкассовую (препоручительную) и залоговую передаточные надписи.

И н к а с с о в а я (п р е п о р у ч и т е л ь н а я) н а д- п и с ь имеет место при внесении индоссантом формулы «валюта на инкассо», «как доверенному лицу», «валюта к получению» или всякой иной оговорки, которая служит формой дачи поручения лицу, которому переходит вексель. Этот индоссамент не влечёт перехода права собственности на вексель и указанную в нём сумму, предоставляя индоссатору лишь право на получение акцепта и (или) платежа по векселю и дальнейшей передачи полученного платежа или самого векселя индоссанту. Однако, для третьих лиц индоссат - законный векселедержатель, управомоченный не только на истребование платежа (акцепта), но и на совершение иных действий, предусмотренных Положением о векселях: учинение протеста, извещение своего индоссанта и неплатеже (неакцепте), истребование вексельной суммы из депозита нотариуса или суда (п.11.6 Рекомендаций).

Как пишет А.А. Вишневский, препоручительный индоссамент порождает отношения представительства не только в вексельно-правовом, но и в общегражданском смысле. Очевидно, таким образом, что на индоссата препоручительной надписи распространяются общегражданские нормы о представительстве, предусмотренные гл. 10 части первой ГК РФ. Сделка, лежащая в основе индоссамента, носит абстрактный характер, однако, хотелось бы отметить, что в основе этих отношений лежит договор поручения, разновидностью которого является инкассовое поручение. Заключение этого договора в письменной форме имеет целью не подтверждение индоссамента (последний имеет прежде всего легитимирующее значение), а уточнение прав и обязанностей сторон, определение размера вознаграждения поверенного и т.д. Поэтому, следует иметь в виду, что в акте о протесте в качестве лица, по требованию которого протест учиняется, должен быть указан не вексельный поверенный, а его индоссант, как собственник векселя. В то же время, нормы Гражданского кодекса применяются к вексельным отношениям в части, непротиворечащей вексельному законодательству. Однако, на предъявление иска обязанному лицу о взыскании причитающейся суммы в порядке регресса действие этого индоссамента не распространяется. В этом случае, вместе с векселем необходимо предъявить доверенность, предусмотренную ст. 185 ГК РФ.

Векселедержатель имеет право передать свои права третьему лицу (при этом, Положение о векселях не предусматривает обязанности уведомления об этом препоручителя). Такая переуступка прав возможна в том же ограниченном размере: вексель с инкассовой надписью может быть индоссирован далее только в порядке препоручения (ч.1 ст. 18 Положения о векселях). Передача данного документа по именной или бланковой надписи (даже если индоссату и было дано разрешение на её учинение) не влечёт перехода права собственности на него.

Вряд ли можно поддержать мнение В.А. Белова, что «в вексельном праве, в силу отсутствия фидуциарного характера препоручения, препоручитель не может по собственной инициативе отозвать (отменить) совершённый индоссамент, рано как и представитель не вправе возвратить вексель без сопровождения его доказательством исполненности поручения». Поскольку препоручительный индоссамент не передаёт право собственности на вексель, постольку препоручитель в любое время может истребовать вексель обратно, независимо от того, исполнил поверенный своё поручение или нет. Однако, во избежание в дальнейшем злоупотреблений со стороны препоручителя, вексельному поверенному необходимо зачеркнуть легитимирующий его инкассовый индоссамент.

В отличие от общего правила ст. 977 ГК РФ, поручение, которое содержится в препоручительном индоссаменте не прекращается вследствие смерти препоручителя или наступления его недееспособности (ч.3 ст. 18 Положения о векселях). В данном случае находит своё проявление формализм, свойственный любому вексельному обязательству, До тех пор, пока такая передаточная надпись не уничтожена (зачёркнута), она сохраняет юридическую силу. При этом, поверенный обязан передать исполненное его наследникам или опекунам.

В случае предъявления иска вексельным поверенным к обязанным лицам (векселедателю, трассату и пр.), ч.2 ст. 18 Положения о векселях предусматривает, что последние могут заявлять против векселедержателя только такие возражения, которые могли бы быть противопоставлены индоссанту. Однако, требования, предъявляемые вексельными должниками лично к поверенному по поводу иных сделок или личных отношений, не могут приниматься во внимание. В то же время, в данном случае поверенный не вправе привлекать к ответственности по регрессу своего препоручителя.

Разновидностью индоссаментов, не передающих право собственности на вексель, является з а л о г о в ы й и н д о с с а м е н т, предусмотренный ст. 19 Положения о векселях. Такая передаточная надпись должна содержать оговорку «валюта в залог», «валюта в обеспечение» или всякую иную формулу, подразумевающую передачу данной ценной бумаги в залог. Как и в случае предыдущего индоссамента, к векселедержателю не переходит право собственности на этот документ. Залог векселя посредством такой передаточной надписи является исключением, на которое не распространяются правила §3 гл. 23 ГК РФ и Закона РСФСР «О залоге» №2872-1 от 29.05.92г. Так, в случае оформления такого индоссамента, нет необходимости в составлении дополнительно договора о залоге.

Трудно согласиться с мнением М.М. Агаркова, В.А. Белова и А.А. Вишневского, что залог должен оформляться только индоссаментом. Думается, что это положение не является однозначным в случае ректа - векселей (именных), а также векселей, передаваемых в порядке цессии. Передача таких бумаг в залог может осуществляться по усмотрению сторон как посредством договора о залоге, так и залогового индоссамента. Что же касается возможности составления договора о залоге ордерных векселей и векселей, передаваемых по индоссаменту, то также нельзя разделить точку зрения В.А. Белова и А.А. Вишневского, что при отсутствии залогового индоссамента, договора о залоге не устанавливает залогового права на вексель, что такой договор будет рассматриваться вексельным правом как несуществующий. Прежде всего потому, что вексельное право не является абсолютно закрытым и обособленным подразделением правовой системы; вексельное право - характеризующийся рядом своеобразных черт институт права гражданского. И поскольку всякая ценная бумага - объект гражданских прав, то с ней возможно совершение любых сделок, не запрещённых законом, а потому договор о залоге векселя будет иметь силу, с тем, однако, ограничением для залогодержателя, что он будет лишён возможности осуществлять все права из такого векселя ввиду того, что в самой этой ценной бумаге он легитимирован не будет. Далее, реализация прав и обязанностей по этому договору может быть произведена с соблюдением правил ГК РФ.

Не приобретая по такой надписи вексель в собственность, залогодержатель, тем не менее, в силу ст. 19 Положения о векселях имеет широкие полномочия по распоряжению этой ценой бумагой и осуществлению прав из неё: на предъявление к платежу, опротестование, подачу иска в суд, передачу иному лицу (однако, поставленный им индоссамент имеет силу лишь в качестве препоручительного индоссамента) и т.д. В случае невыполнения индоссантом обязательства, оформленного залогом векселя, преимущество залогового индоссамента перед традиционным договором о залоге заключается в том, что такая передаточная надпись позволяет залогодержателю удовлетворять свои требования за счёт переданных ему векселей без обращения в суд или наличия согласия должника по поводу этой ценной бумаги.

Поскольку залогодержатель и последующие его индоссаты не приобретают права собственности на вексель, постольку эти лица не могут предъявлять иск в порядке регресса залогодателю, как формальному собственнику этой ценной бумаги. Что же касается иных обязанных по векселю лиц (например, векселедателя, индоссантов и т.д.), то в отличие от инкассового индоссамента, залогодержателю и его преемникам не могут быть заявлены требования, основанные на личных отношениях к индоссанту, за исключением случаев, когда векселедержатель, получив вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику. Векселедержатель, реализовав права по такому векселю, вправе обратить полученные по нему суммы или часть их в погашение, например, кредита, выданного индоссанту и обеспеченного залогом векселя.

В некоторых случаях передача векселя в залог осуществляется с учинением на этом документе бланковой надписи. Очень часто это вызвано нежеланием индоссантов афишировать свои действия. Возможность применения бланкового индоссамента в залоговой сделке не противоречит вексельному законодательству, но так как эта сделка носит фидуциарный (доверительный) характер, то для залогодателя она связана с большим риском невозврата ему обратно данной ценной бумаги. Поэтому, в ряде моментов, исключительно в качестве доказательства передачи векселя в залог или на инкассо, субъектами гражданского оборота дополнительно используются иные документы, к примеру, так называемые договоры о передаче векселей.

Всякая передаточная надпись совершается в письменной форме непосредственно на векселе. Так, если вексель выдан в нескольких экземплярах, каждый из которых по передаточной надписи был передан различным лицам, то индоссант, который их передал, а также последующие индоссанты обязаны по всем экземплярам, на которых имеется их подпись и которые не были возвращены (ч.2 ст. 65 Положения о векселях).

Традиционно передаточная надпись учиняется на обратной стороне векселя. Как уже упоминалось в гл. 1, для всех передаточных надписей на векселе свойственен особый стиль изложения, характеризующийся краткостью, точностью и однозначностью. Однако, когда на обратной стороне векселя не остаётся места для последующих передаточных надписей, ч.1 ст. 13 Положения о векселях предусматривает, что дальнейшая индоссация может производиться на д о б а в о ч н о м л и с т е - а л л о н ж е (от франц. allong - удлинять), который прикрепляется (приклеивается) к вексельному бланку. Во избежание сомнений в легитимности такого добавочного листа, п.11.4 Рекомендаций устанавливает, что первый индоссамент на аллонже должен начинаться на самом векселе, а заканчиваться на дополнительном листе.

Исходя из смысла Положения о векселях, необходимыми реквизитами индоссамента являются: наименование лица, которому передаётся вексель и подпись (оттиск печати) индоссанта. Такая подпись индоссанта или его представителя делается собственноручно, тогда как остальные части индоссамента могут быть нанесены механическим путём (п. 11.3 Рекомендаций). Однако, на практике, большинство банков требуют присутствия в индоссаменте расчётного счёта нового векселедержателя. И такое требование в современных условиях является оправданным с точки зрения полноты сбора налогов, а в ряде случаев - недопустимости злоупотреблений с этими бумагами и пр.

Для возникновения прав и обязанностей у лиц по индоссаменту, необходима также передача векселя новому векселедержателю. В отсутствии этого юридического факта, аналогично ситуации, упомянутой в §1 гл. II, такая передаточная надпись не имеет юридической силы. До такой передачи, индоссант в любой момент вправе уничтожить (зачеркнуть) выполненный им на векселе (аллонже) индоссамент.

В вексельном праве не существует ограничений по кругу лиц - субъектов, которым вексель не может быть передан. Ч.3 ст. 11 Положения о векселях устанавливает, что индоссамент может быть совершён на имя любого лица, даже в пользу плательщика (независимо от того, акцептовал он вексель или нет) либо в пользу любого другого обязанного по векселю лица. Эти лица вправе индоссировать вексель далее. Однако, с переходом векселя в руки основного должника (акцептанта в переводном, векселедателя - в простом) происходит совпадение права требования и обязанности оплаты этой ценной бумаги указанным лицом. И так как ст. 11 Положения о векселях предусматривает, что даже в этом случае вексель может обращаться далее, то здесь все зависит от усмотрения вышеуказанного лица: изъять свой вексель из оборота или передать его другому лицу.

Вексельным правом игнорируется условный индоссамент. Даже если передаточная надпись совершена под условием (неважно, отменительным или отлагательным), платёж по такому векселю должен быть совершён в указанный срок, независимо от наступления (ненаступления) упомянутого условия.

Что касается размера сумм по векселю, передаваемых индоссатору, то ст. 12 Положения о векселях исключает ограниченную их передачу. Иными словами, так называемый частичный индоссамент на некоторую часть вексельной суммы не допускается, поскольку, как отмечено С.М. Барацем, такая надпись «должна привести к различным неудобствам, из которых главное будет заключаться в том, что индоссату для осуществления его, хотя бы частичных, прав по индоссаменту необходимо обладание (держание) векселем, в котором, с другой стороны, может нуждаться также и надписатель, в виду оставшейся за ним части вексельных прав по тому же индоссаменту. Но если часть суммы векселя уже уплачена прямым должником (векселедателем, трассантом) и затем самый вексель, на котором помечена такая частичная уплата, индоссируется на чьё-либо имя, то такой вексель сохраняет своё значение только для оставшейся (недоплаченной) суммы, а потому и передача вексельных прав простирается только на эту последнюю».

В литературе высказывалось мнение, что на векселе допускается до шести передаточных надписей. Согласиться с подобными выводами нельзя, поскольку вексель - оборотный документ и любые оговорки, ограничивающие его переуступку, в смысле Положения о векселях и Женевских конвенций, исключены. Более того, чем больше оборачивается вексель, тем больше обязательств он погасит, тем меньше будет потребность экономики в реальных деньгах.

Обращаемость векселя ограничена во времени: циркуляторная способность этой ценной бумаги сохраняется со дня её выдачи и до того момента, когда она будет оплачена (истечёт срок вексельной давности). Но если индоссамент, совершённый после срока платежа имеет те же последствия, что и предшествующая передаточная надпись, то индоссамент, сделанный после истечения срока, установленного для совершения протеста, имеет последствия лишь обыкновенной цессии (ст. 20 Положения о векселях). Иными словами, поскольку допущение опротестования векселя основным должником является по сути признанием им своей неплатёжеспособности, постольку индоссат в данном случае уже не будет отвечать за исполнимость требования, оформленного данной бумагой. При этом, существует презумпция, что недатированная передаточная надпись считается совершённой до истечения срока, установленного для учинения протеста (если не будет доказано иное).

Вексель может быть выдан и как именная ценная бумага (ректа-вексель).Для этого, векселедатель должен поместить в векселе слова «не приказу» или какое-либо равнозначное выражение (подобная ректа - оговорка может быть помещена в любой момент и в ордерном векселе). В этом случае, права, удостоверенные векселем могут быть переданы лишь с соблюдением формы и с последствиями обыкновенной цессии (ч.2 ст. 11 Положения о векселях).

У с т у п к а т р е б о в а н и я (ц е с с и я) представляет собой переход прав кредитора (цедента) к другому лицу (цессионарию) в результате сделки, как правило, договора. Цессия, в отличие от индоссамента, совершается не по нормам вексельного права, а в соответствии с гражданским законодательством. Этим обусловлено то, что лицо, передающее ценную бумагу, несёт ответственность только за действительность требования, оформленного этим документом, но не за его исполнимость. Кроме того, за возможную неплатёжеспособность вексельного должника кредитор также не несёт ответственность (за исключением случаев, когда это было предусмотрено особым соглашением).

Уступка требования по векселю кредитором другому лицу допускается, если она не противоречит закону, иным правовым актам, состоявшемуся ранее договору либо, поскольку такое требование не связано с личностью кредитора (ст. 388 ГК РФ). В то же время, оценка значения личности нового кредитора для должника должна производиться с учётом назначения и условий вексельного обязательства. По общему правилу ст. 382 ГК РФ, для перехода прав кредитора к другому лицу согласия должника не требуется, ввиду того, что замена векселедержателя не отражается на положении векселедателя (трассата). Тем не менее, кредитор, уступивший своё право требования другому лицу, обязан уведомить основного должника о совершившемся факте уступки. Однако, как отмечал Б.Б. Черепахин, «это уведомление находится за пределами юридического состава цессии. По отношению к последней оно имеет лишь правоукрепляющее значение, поскольку до уведомления должник вправе чинить исполнение прежнему кредитору, хотя последний уже не является кредитором, так как он уже уступил своё требование. Способ уведомления должника о состоявшейся цессии законом не установлен. Важно лишь, чтобы он достиг цели, т.е. чтобы должнику стало известно, что его кредитором является не прежний, а новый кредитор. С другой стороны, не имеет значения, от кого должник узнал о состоявшейся цессии. Важно, чтобы ко времени исполнения он о ней уже знал». Иными словами, если должник не был информирован об этом, новый кредитор несёт риск неблагоприятных последствий, вызванных таким обстоятельством, заключающихся, как было указано, прежде всего, в возможности исполнения должником своих обязанностей цеденту (и такое исполнение будет считаться исполнением надлежащему кредитору).

Как и любой договор, цессия подчиняется общим правилам, касающимся порядка заключения, действительности, прекращения договоров и т.д. Уступка требования посредством цессии вступает в силу с момента достижения соглашения между первоначальным и последующим кредитором. В соответствии с п.1 ст. 389 ГК РФ, письменная форма фиксации вексельного обязательства обусловливает обязательное совершение в письменной форме также и цессии. Но в отличие от индоссамента, договор уступки требования должен быть подписан как цедентом, так и цессионарием. При этом, цессия может быть зафиксирована как непосредственно на самом векселе, так и на отдельном листе, по усмотрению сторон.

Согласно ст. 384 ГК РФ, права первоначального кредитора переходят к новому кредитору в том же объёме и на тех же условиях, которые существовали к моменту перехода прав. Вместе с правом требования к преемникам переходят также права, обеспечивающие исполнение обязательства (например, гарантийные письма), в том числе, право на проценты, если они были предусмотрены.

В отличие от такого принципа вексельного права как всемерная охрана прав и законных интересов вексельного кредитора, гражданское право исходит из того, что переход прав кредитора к иному лицу не должен ухудшать положения должника, вследствие чего, ст. 386 ГК РФ предусматривает, что должник вправе выдвигать против нового кредитора все возражения (материального и процессуального порядка), которые он имел против прежнего, к моменту получения уведомления о переходе прав по обязательству к новому кредитору. То есть, в отличие от индоссамента, переход прав посредством цессии не носит бесспорного характера. Кроме того, в договоре цессии может быть указано основание, по которому вексель передаётся новому кредитору. Однако, уступка требования не является основанием для прекращения, обновления вексельного обязательства или изменения его содержания.

Переход прав, удостоверенных векселем может происходить не только по сделке, но и в с и л у з а к о н а (ст. 387 ГК РФ): в результате универсального правопреемства (например, наследования или реорганизации юридического лица посредством выделения, разделения, преобразования и пр.); по решению суда о переводе прав вексельного кредитора на другое лицо, когда возможность такого перевода предусмотрена законом (в частности, банкротстве векселедержателя); вследствие исполнения обязательства должника его поручителем или залогодателем, не являющимся должником по этому обязательству; иных случаях, предусмотренных законом.

С момента своей выдачи, вексель может переходить от одного лица к другому бесчисленное количество раз. При этом, каждый индоссант отвечает за платёж (акцепт) по векселю не только перед лицом, которому он передал эту ценную бумагу, но и перед каждым последующим индоссатом. Каждый индоссамент связывает, поэтому, не только двух лиц, непосредственно в нём указанных, но и является как бы звеном в цепи ответственности по векселю. Ответственность надписателей перед каждым векселедержателем остаётся в силе и тогда, когда самый вексель будет признан недействительным. То есть, индоссамент является способом определения л е г и т и м н о г о (з а к о н- н о г о) д е р ж а т е л я векселя - лица, которое вправе требовать от должника исполнения его обязанностей по векселю.

Аналогично индоссаменту, должна легитимировать векселедержателя цессия. Ст. 385 ГК РФ устанавливает, что кредитор, переуступивший эту ценную бумагу другому лицу, обязан передать последнему документы, удостоверяющие его права (договоры цессии предыдущих кредиторов, если они были составлены на отдельных листах), и сообщить сведения, имеющие значение для осуществления требования. При отсутствии письменных доказательств, легитимирующих цессионария, должник вправе не исполнять вексельное обязательство такому кредитору.

Точно также, в случае перехода прав по векселю на основании закона, векселедержателя должно легитимировать свидетельство о смерти, а также свидетельство о праве на наследство или завещание наследодателя - предыдущего собственника этой ценной бумаги, решение суда и т.п.

Таким образом, лицо, у которого находится вексель, может рассматриваться как законный держатель векселя, если он основывает своё право не только на непрерывном ряде индоссаментов, даже если последний является бланковым (ч.1 ст. 16 Положения о векселях), но и договоров об уступке требования, а также документов, подтверждающих переход прав по векселю в силу закона.

Как уже упоминалось выше, векселя являются оборотными документами. Так, ч.2 ст. 15 Положения о векселях предусматривает, что если индоссант воспретил при переуступке новый индоссамент, то это имеет своим следствием лишь исключение его ответственности перед теми лицами, на имя которых вексель был после индоссирован (то есть, имеет действие передаточной надписи, содержащей оговорку «без оборота на меня»). Одновременно, в любой ордерный вексель может быть внесена оговорка «не приказу» или учинён бланковый индоссамент, обусловливающие обращение этого документа, соответственно, как именной ценной бумаги либо бумаги на предъявителя.

Встаёт вопрос, может ли вексель, выданный как именная ценная бумага или вексель, передаваемый в порядке обыкновенной цессии, в дальнейшем индоссироваться последующими держателями? Положение о векселях не даёт прямого ответа на данный вопрос, но следует предположить, что он может быть решён положительно, поскольку лицо, получившее данный документ в собственность в результате уступки права требования или в силу закона вправе передавать его далее, - по индоссаменту или в порядке цессии, - по своему усмотрению.

Таким образом, любой вексель может иметь характер как ордерной или именной ценной бумаги, так и бумаги на предъявителя. Кроме того, из вышеизложенного следует вывод, что векселя обладают у н и в е р с а л ь- н о й о б о р о т о с п о с о б н о т ь ю: никакая оговорка на векселе, ограничивающая его переуступку по индоссаменту или в порядке уступки требования, сделанная после выдачи векселя, или вневексельное соглашение сторон, не могут отразиться на его обороте.

О.В. Кулагина, эксперт по налогообложению

«Жизнь» векселя: выписываем, учитываем, гасим

Учет собственного векселя на общем режиме налогообложения

Вместо любого договора, предусматривающего отсрочку платежа (коммерческий креди тст. 823 ГК РФ ), сторонам проще оформить такие отношения с помощью собственного векселя покупателя. Простота выпуска и обращения - вот его главные преимущества. Контрагент согласен? Тогда выписывайте вексель, а мы расскажем, как его учесть на каждом этапе его «жизни».

Какие бывают векселя

Вексель должен содержать обязательные реквизит ыпп. 1 , 75 Положения о переводном и простом векселе, утв. Постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.37 № 104/1341 (далее - Положение) :

Простой вексель - это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство выплатить векселедержателю в установленный срок сумму, указанную в вексел ест. 815 ГК РФ .

• само слово «вексель» в тексте;
• точную сумму, подлежащую выплате;
• срок и место платежа;
• наименование векселедателя;
• наименование первого векселедержателя;
• место составления векселя;
• подпись руководителя организации-векселедателя.

Срок платежа по векселю может быть тако йпп. 33 , 77 Положения :

• <или> по предъявлении;
• <или> по предъявлении, но не ранее такого-то числа (например, по предъявлении, но не ранее 10 апреля 2013 г.);
• <или> на определенный день (например, 10 апреля 2013 г.);
• <или> во столько-то времени от составления (например, через 90 дней с даты составления векселя);
• <или> во столько-то времени от предъявления (например, через 90 дней со дня предъявления).

Указание иных сроков платежа делает вексель недействительным. Это значит, что вексель станет обычной долговой распиской и долг по нему можно будет взыскать только в порядке искового производства. В то время как по векселю для взыскания долга достаточно опротестовать вексель у нотариуса и получить судебный приказ в суде общей юрисдикции (несмотря на то, что векселедатель и векселедержатель - организации)ст. 5 Закона от 11.03.97 № 48-ФЗ ; ст. 122 ГПК РФ ; Определение Московского горсуда от 08.09.2011 № 33-28731 . А это гораздо проще и быстрее.

Выдачей собственного векселя в оплату товаров (работ, услуг) стороны фактически оформляют заемные отношения. А за пользование деньгами надо платить. Плата за пользование деньгами, полученными под вексель, то есть за отсрочку оплаты товаров (работ, услуг), в счет которых покупатель выдает собственный вексель, устанавливается в виде процента или дисконта.

С экономической точки зрения процентная ставка и дисконт - это одно и то же. Различаются они тем, что проценты платятся сверх вексельной суммы, то есть не включаются в номинал векселя, а дисконт - это те же проценты, но уже заложенные в номинал векселя.

Проценты на вексельную сумму могут начисляться только по векселям, дата погашения которых заранее неизвестна. Это векселя со сроками платежа «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее» или «во столько-то времени от предъявления »пп. 5 , 77 Положения .

По тем векселям, срок погашения которых определен точно, то есть «на определенный день» или «во столько-то времени от составления», плата за пользование деньгами рассчитывается заранее и включается в номинал векселя. Но при выдаче такого векселя векселедатель получит денег меньше или товаров на сумму меньшую, чем номинал векселя. Эта разница и называется дисконтом. Дисконтные векселя с такими сроками погашения мы будем называть «правильными».

НАПОМИНАЕМ РУКОВОДИТЕЛЮ

Срок платежа по процентному векселю может быть только «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее» либо «во столько-то времени от предъявления». В противном случае условие о процентах считается ненаписанным, а векселедатель не обязан уплачивать процент ыпп. 5 , 77 Положения .

Теоретически дисконтными могут быть векселя и с неизвестной заранее датой погашения. Но хоть это не запрещено вексельным законодательством, выдавать такие векселя нецелесообразно, поскольку заранее невозможно определить, за какой период векселедателю придется заплатить дисконт. Может, за один день, ведь вексель могут предъявить и на следующий день, а может, и за год. Кроме того, учет дисконта таких векселей тоже вызывает определенные сложности.

Встречаются и дисконтные векселя со сроком «по предъявлении, но не ранее». В этом случае векселедателю стоит заложить такой дисконт, как если бы вексель был предъявлен в день, установленный как «не ранее». Если вексель будет предъявлен к платежу позднее - это уже только в плюс векселедателю. Например, 31 января 2013 г. выписан вексель номиналом 757 000 руб. и сроком погашения «по предъявлении, но не ранее 1 мая 2013 г.» и передан с дисконтом 27 000 руб. Это значит, что векселедатель заплатит 27 000 руб. дисконта как минимум за 90 дней (с 1 февраля по 1 мая).

Дисконтные векселя со сроком платежа «по предъявлении», «во столько дней от предъявления» или «по предъявлении, но не ранее» мы будем называть «неправильными».

Как оформить и передать вексель

Для передачи собственного векселя достаточно указать в тексте векселя векселедержателя, то есть того, кому собственно передается вексель. Но вексель вы отдадите, а чем подтвердите его передачу и расходы по нему? Поэтому будет нелишним составить еще акт приема-передачи векселя. Этот акт, кроме сведений, по которым можно опознать вексель, должен содержать еще и обязательные для первичных документов реквизит ыст. 9 Закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ . Кроме того, не забудьте указать и основание выдачи векселя - дату и номер договора, в счет оплаты по которому выдан вексель. Акт приема-передачи векселя может выглядеть так:

АКТ ПРИЕМКИ-ПЕРЕДАЧИ ВЕКСЕЛЕЙ

г. Москва

В соответствии с договором № 20 от 10.03.2013 ООО «Золотой ключик», именуемое в дальнейшем «Векселедатель», в лице генерального директора Карабасова К.К., действующего на основании Устава, с одной стороны, передает, а ООО «Буратино», именуемое в дальнейшем «Векселедержатель», в лице генерального директора Носова Н.Н., действующего на основании Устава, с другой стороны, принимает вексель:

Стороны пришли к соглашению, что задолженность ООО «Золотой ключик» по накладной № 125 от 15.03.2013 за дубовые доски в сумме 3 300 000 руб., в том числе НДС 503 389,83 руб., заменена на задолженность по векселю и составляет 3 335 000 руб. (вексель передан с дисконтом 35 000 руб.).

Итого по акту: 1 (Один) вексель общей номинальной стоимостью 3 335 000 (Три миллиона триста тридцать пять тысяч) руб.

Как учесть выдачу векселя

Налог на прибыль

Для целей налогообложения прибыли выдача собственного векселя никаких последствий не влечет, независимо от того, когда это произошло: до отгрузки товара или после. Ведь выдача собственного векселя всегда удостоверяет заемные отношения, как бы вы ее ни оформил и.

Сама операция по выдаче собственного векселя не признается объектом обложения НДСподп. 1 п. 3 ст. 39 , подп. 15 п. 3 ст. 149 НК РФ .

Бухучет

Учитывая, что выдача собственного векселя с экономической точки зрения означает привлечение заемных средств, после выдачи векселя задолженность по оплате товаров (работ, услуг) закрывается заемным обязательством. В бухучете задолженность за товары (работы, услуги) надо перевести на отдельный субсчет «Векселя выданные» к счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».

В бухгалтерском балансе нужно будет отразить не кредиторскую задолженность за товары, а заемные средства:

• <если> дата платежа по векселю не наступит в течение 12 месяцев после отчетной даты, то по строке 1410 в разделе «Долгосрочные обязательства»;
• <если> дата платежа наступит в течение 12 месяцев после отчетной даты, то по строке 1510 в разделе «Краткосрочные обязательства».

Векселя со сроком погашения «по предъявлении» всегда нужно показывать как краткосрочные обязательства.

В следующей статье мы рассмотрим, как рассчитать вексельные проценты или дисконт. А также их налоговый и бухгалтерский учет.

Вексельное право

Вексель — это ценная бумага, выпуск и обращение которой осуществляется в соответствии с особым законодательством, называемым вексельным правом. Данная ценная бумага удостоверяет долг одного лица (должника) другому лицу (кредитору), выраженный в денежной форме, права на который могут передаваться любому другому лицу путем приказа владельца векселя без согласия того, кто выписал его.

Вексель — исходная историческая основа всех ценных бумаг. Вексель — это первая и самая ранняя в товарном мире форма ценной бумаги, из которой произошли по сути все другие виды ценных бумаг. Сам вексель ведет свое происхождение из простой долговой расписки. В современном товарном мире вексель активно используется, но занимает достаточно скромное место по сравнению с такими массовыми видами ценных бумаг, как акции и облигации.

Отличие векселя от акции состоит в том, что последняя есть долевая ценная бумага, а вексель — долговая. Их единство исходит из того, что в основе любой ценной бумаги лежит ссудный капитал, а не товарная или производительная его формы.

Отличие векселя от облигации основывается на различиях, проистекающих из их конкретных форм существования как ценных бумаг:

• облигация — по своей сути эмиссионная бумага, а вексель имеет более индивидуальный характер (хотя на рынке можно встретить и выпуски векселей крупными партиями);
• эмиссия облигаций подлежит обязательной регистрации со стороны государства, а векселей — нет;
• вексель может использоваться как платежно-расчетное средство, а расчеты с помощью облигаций не разрешаются;
• облигация продается по договору купли-продажи, а вексель передается по приказу его владельца и т. д.

В отличие от и вексель может существовать только в документарной (бумажной) форме.

Простой и переводной вексель

Вексель существует в двух формах: простой вексель и переводной.

Простой вексель (соло-вексель) — это ничем не обусловленное (безусловное) обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях, обозначенных в векселе и только в нем. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу является его долговой распиской.

Переводной вексель (тратта) — это безусловный приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю).Переводной вексель — это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.

Основа простого векселя. Простой вексель появляется обычно в результате товарной сделки, когда покупатель товара не имеет в момент поставки необходимых денежных средств и вместо денег выписывает данный вексель, по которому он обязуется заплатить продавцу требуемую им сумму денег через какой-то промежуток времени в будущем. По прошествии этого времени векселедержатель предъявляет вексель покупателю (т. е. должнику по данному векселю), который платит указанную сумму денег и в обмен получает вексель («гасит» его). Простой вексель обычно выписывает должник на имя своего кредитора и передает его последнему.

Основа переводного векселя. Переводной вексель связан с «переводом» долга с одного лица на другое. Обычно тот, кто выписывает переводной вексель (векселедатель), является одновременно кредитором одного лица и должником другого лица. В переводном векселе векселедатель требует, чтобы тот, кто ему должен, заплатил бы не ему самому непосредственно, а напрямую его кредитору.

Переводной вексель имеет итальянское название «тратта» (что в переводе и означает «передача»), а векселедатель называется трассантом, должник по векселю — трассатом, векселедержатель (получатель по векселю) — ремитентом.

Обязательные реквизиты векселя

Вексель — строго формальный документы, поэтому как любая ценная бумага имеет обязательные реквизиты.

Простой вексель имеет следующие реквизиты:

• вексельная метка, то есть обозначение документа словом — «простой вексель »;
• ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму денег;
• срок платежа;
• место платежа;
• наименование и адрес получателя платежа, которому или по приказу которого он должен быть совершен;
• место и дату составления (день, месяц и год составления);
• подпись векселедателя — предоставляется им собственноручно рукописным путем.

Переводной вексель имеет следующие реквизиты:

• наименование или вексельная метка — «переводной вексель »;
• безусловное требование уплатить по векселю определенную сумму денег;
• указание денежной суммы цифрамы и прописью (исправления не допускаются);
• срок платежа;
• место платежа;
• наименование и адрес получателя платежа;
• место и дату составления;
• наименование и местонахождение плательщика;
• подпись векселедателя.

Вексельная сумма

Часто указывается и цифрами, и прописью. В случае их расхождения, вексель считается выписанным на сумму, написанную прописью. Если в векселе имеется несколько сумм, то вексель считается выписанным на меньшую из них. Не допускается разбивка суммы платежа векселя по срокам и по частям. Вексель есть абстрактное обязательство уплатить определенную сумму денег безотносительно к причине его выдачи. Если, например, вексель выдан раньше, чем получен товар (актив), то риск несет векселедатель, ибо он есть должник по векселю, хотя еще и не получил соответствующий товар.

Вексель может быть выписан с учетом процентов по предоставленной должнику «ссуде». Данный процент может быть либо сразу включен в вексельную сумму, либо может быть указан отдельно. Процентная ставка по вексельной сумме может быть указана только, если срок платежа по векселю установлен по предъявлении или во столько-то времени от предъявления. В остальных случаях процентная ставка считается ненаписанной. Это означает, что если она и написана, то плательщик по векселю не обязан уплатить данный процент по нему.

Наименование и адрес плательщика

Если плательщик — юридическое лицо, то указывается его юридический адрес и его полное наименование. Если плательщик — физическое лицо, то указываются фамилия, имя, отчество, место жительства, паспортные данные. В простом векселе плательщиком является векселедатель. В переводном векселе векселедатель и плательщик — разные лица. По этой причине в переводном векселе и появляется дополнительный, по сравнению с простым векселем, реквизит.

Безусловное обязательство уплатить по векселю и требование уплатить по векселю . Поскольку простой вексель выписывает должник, постольку в векселе он обязуется уплатить по нему.

Переводной вексель выписывает кредитор на своего должника, но не для того, чтобы последний уплатил ему самому, а чтобы должник уплатил другому лицу — кредитору векселедателя («векселевыписывателя»). Поэтому в переводном векселе содержится не обязательство, а требование уплатить. Это оформляется обычно такой записью: «Платите... (наименование ремитента) или его приказу». Переводной вексель может быть составлен в пользу и самого векселедателя. В этом случае в нем пишется: «Уплатить в мою пользу или моему приказу», либо другая равнозначная по смыслу.

Срок платежа

• «по предъявлении» — платеж производится по предъявлении векселя. Он должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления, но векселедатель может оговорить сроки предъявления к оплате, например, «... по предъявлении, но не ранее 1 марта ¼ года». В случае просрочки вексель теряет свою вексельную силу;
• «во столько-то времени от предъявления» — оплата осуществляется через определенный период времени после даты предъявления векселя. Последнее фиксируется отметкой на лицевой стороне векселя, что фактически является согласием на оплату или днем опротестования векселя в акцепте;
• «во столько-то времени от составления» — оплата совершается через определенное число дней от составления векселя;
• «на определенный день» — оплата происходит в день, установленный в векселе.

Если срок платежа в векселе не указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение года с момента выставления векселя. Вексель, в котором одновременно не указаны даты составления и срок платежа, является недействительным.

Место платежа - обычно им является местонахождение плательщика, если иное не оговорено в векселе. Если в векселе место платежа не указано, то им также будет считаться местонахождение плательщика. При одновременном отсутствии в векселе места платежа и местонахождения плательщика вексель считается недействительным. Вексель будет недействительным, если в нем указано несколько мест платежа.

Указание места и даты составления векселя

Местонахождение векселедателя и место составления векселя могут не совпадать. Если место его составления не указано, то вексель признается выписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя. В случае отсутствия в векселе и места составления, и местонахождения векселедателя, он будет недействительным. Место составления указывается конкретно (например, город такой-то). Несуществующее место составления векселя делает его недействительным.

Дата составления векселя обязательна, поскольку она необходима для исчисления срока платежа по векселю и периода вексельного обязательства. Нереальная дата составления векселя означает его недействительность.

Подпись векселедателя проставляется после полного наименования и местонахождения векселедателя в правом нижнем углу векселя и только рукописным путем. Без подписи вексель считается недействительным. Если вексель выписывается юридическим лицом, то необходимо наличие печати предприятия и двух подписей: директора и главного бухгалтера. Поддельные подписи, подписи несуществующих лиц и лиц, не обладающих правом подписи в организации векселедателя, делают вексель недействительным.

Положение о простом и переводном векселе предусматривает, что платеж по акцептованному плательщиком векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи поручительства (аваля), которое дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица.

Аваль векселя — это гарантия платежа по векселю со стороны банка или другого лица, называемого авалистом, не имеющего прямого отношения к векселю. На языке вексельного права аваль есть вексельное поручительство.

Аваль оформляется специальной надписью авалиста, которая делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю (аллонже). В авале указывают, за кого выдана банком гарантия, место и дата выдачи, проставляются подпись двух первых должностных лиц банка и его печать. Авалированные банком векселя приходуются по его внебалансовому счету «Гарантии, поручительства, выданные банком».

Авалист и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права, вытекающие из векселя.

Авалирование векселей повышает их надежность, способствует развитию вексельного обращения.

Необходимость аваля возникает, если кредитор не доверяет должнику, а потому требует предоставления дополнительных гарантий исполнения векселя в лице какой-то организации, которой он доверяет гораздо больше.

Аваль совершается на лицевой стороне векселя, где для этого предусмотрено специальное место (или на специальном листе, который называется аллонжем).

Аваль может совершаться как на простом, так и на переводном векселе. Он может быть полным или частичным.

Все передаточные надписи на векселе, его акцепт или аваль оформляются в пределах установленного срока платежа. Срок платежа по векселю — обязательный реквизит, и его отсутствие делает вексель недействительным.

Акцепт переводного векселя

Это согласие плательщика по переводному векселю на оплату по нему. Плательщик по переводному векселю является должником по отношению к векселедателю. Но поскольку вексель выписывает не сам должник, а его кредитор, постольку этот самый должник должен дать согласие на оплату данного векселя, прежде чем векселедатель передаст вексель векселеполучателю, т. е. своему должнику. В противном случае последний не примет переводной вексель. На практике возможны ситуации, в которых сам векселеполучатель предъявляет переводной вексель для акцепта плательщику, если вопросы долга оговорены заранее (например, по телефону), а получить акцепт удобнее самому векселеполучателю (ремитенту), например, если он и плательщик находятся в одном городе, а векселедатель — в другом.

Место для акцепта предусмотрено на лицевой стороне переводного векселя слева от аваля.

Акцепт, как и аваль может быть частичным.

Вексельное обращение

Это передача простого или переводного векселя от одного его держателя другому. Вексель как классическая ценная бумага может свободно передаваться от одного лица к другому. Это связано с тем, что вексель есть право на получение определенной суммы денег без каких-либо условий со стороны плательщика по нему. Такое право, естественно, может передаваться на тех или иных рыночных условиях.

Индоссамент

Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя другому лицу с помощью передаточной надписи (индоссамента).

Индоссамент — это передаточная надпись на векселе, означающая безусловный приказ его прежнего владельца (держателя) о передаче всех прав по нему новому владельцу (держателю). Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю.

Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: «платите приказу» или «Уплатите в пользу» с указанием того, к кому переходит платеж.

• Индоссат — лицо, в пользу которого передается вексель.
• Индоссант — лицо, передающее вексель по индоссаменту.

Поскольку обязательство, имеющееся в векселе, является ничем не обусловленным, то и индоссамент может быть только таким же.

Не допускается частичный индоссамент, т. е. передача части суммы векселя. Индоссант собственноручно подписывает передаточную надпись, которая скрепляется его печатью. Он отвечает за акцепт и платеж по переводному векселю и платеж по простому векселю. Однако он может снять с себя ответственность за акцепт и платеж, если делает оговорку «без оборота на меня». В этом случае он исключается из цепочки обязанных по векселю лиц, что обычно ведет к падению ликвидности векселя.

Векселедержатель может исключить возможность дальнейшей передачи векселя, если включит в текст векселя слова «не приказу». В этом случае вексель может быть передан только посредством договора купли-продажи.

Виды индоссамента

• именной , который содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта и четко фиксирует, кому переходит право собственности на вексель;
• бланковый - в нем не содержится наименование индоссата и такой вексель является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент превращается в именной в случае вписания в текст индоссамента наименования векселедержателя, что делается при наступлении срока платежа;
• инкассовый - это передаточная надпись в пользу определенного банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю. Такой индоссамент имеет вид: «на инкассо» и дает банку право предъявить вексель к акцепту или платежу;
• залоговый делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита. Обычно такой вексель сопровождается оговоркой: «валюта в залог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту.

Отличия индоссамента от цессии

Цессия — это передаточная надпись на именной ценной бумаге о переходе прав собственности на нее.

• цессия — это двусторонний договор, а индоссамент — это односторонний приказ векселедержателя;
• в цессии продавец ценной бумаги отвечает только за действительность имущественных прав, а не за их осуществимость, а при индоссаменте векселедержатель отвечает и за то и за другое;
• цессия — это всегда именная передача, а индоссамент может быть предъявительским;
• цессия может быть оформлена как надписью на самой ценной бумаге, так и договором купли-продажи, а индоссамент оформляется только надписью на векселе (или на добавочном листе к нему — аллонже).

Учет векселя

Учет векселя — это покупка векселя банком до наступления срока платежа по нему. Векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) определенного процента от этой суммы, называемого учетным процентом или дисконтом. Размер учетного процента устанавливается самим банком в зависимости от платежеспособности векселедержателя, представившего вексель к учету, и рассчитывается по формуле

Д = N× t× r / 100%× T ,

• Д — дисконт;
• N — номинал векселя;
• t — время, оставшееся до погашения векселя (в днях);
• r — учетная процентная ставка банка;
• T — годовой период (365 дней).

Необходимость учета векселя возникает в случае, если его держатель нуждается в деньгах и не может использовать вместо них имеющийся у него вексель в качестве оплаты путем индоссамента, а срок платежа по векселю еще не наступил. Досрочное предъявление векселя к оплате не дает ему никаких шансов, если у должника нет денег. Единственное место на рынке, где есть деньги, — это банк, который торгует не товарами, а деньгами. Следовательно, получая по индоссаменту вексель, банк может взамен передать только деньги. Поскольку вексель — это по сути кредит, постольку учет векселя есть для банка выдача денежной ссуды под свой процент. Но эту ссуду банк дает не векселедержателю, а плательщику по векселю, который должен ему вернуть ссуду плюс процент на нее. В сумме это и есть номинал векселя. Банк может заплатить за вексель его держателю лишь сумму, равную ссуде, т.е. номинал векселя за минусом процентного дисконта.

Это операция, связанная с продажей банком имеющегося у него векселя центральному банку, в случае, когда у него самого возникает потребность в дополнительных денежных средствах.

Платеж по векселю

• вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе не указано иное место;
• плательщик должен осуществить платеж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочка платежа по векселю допускается только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы;
• при исчислении срока погашения векселя не учитывается день, в который он выписан. В случае, когда день погашения приходится на нерабочий день, вексель должен быть погашен в ближайший рабочий день;
• предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязывает должника платить по нему, равно как и не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платеж до срока погашения векселя;
• должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платеж. В данном случае на лицевой стороне векселя делается отметка о погашении части вексельной суммы. Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы.

Использование векселей при расчетах

Вексель — это платежное обязательство, в котором покупатель, или третья сторона, обязуется заплатить его владельцу (предъявителю) определенную сумму по истечении установленного срока, указанного в векселе.

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.

При использовании векселей решаются следующие основные задачи:

• создаются предпосылки для своевременного и безусловного получения денег за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Оформление товарной сделки векселем не требует предварительной оплаты заказа, повышает степень доверия поставщика и покупателя, ускоряет оборачиваемость товарно-денежной массы;
• вексель благоприятствует коммерческому кредиту, позволяет осуществить сделку без денег и установить срок платежа, который удобен поставщику и покупателю (плательщику);
• как разновидность кредитных денег вексель может быть использован при расчетах с юридическими и физическими лицами, при зачете взаимных требований предприятий;
• как ценная бумага вексель может быть продан и куплен, предоставлен в обеспечение кредита; с его помощью можно получать ссуду под дисконт, совершать иные финансовые операции.

Черты векселя:

• абстрактен. Это фактическое обособление векселя от той первоначальной сделки, в результате которой он возник. Вексель существует как самостоятельная ценная бумага, совершенно не связанная с выполнением каких-либо конкретных обязательств по договору (не указан конкретный вид сделки);
• бесспорен. Обязанные по векселям не могут выдвигать каких-либо возражений против своей обязанности платить. Существуют специфические юридические процедуры, облегчающие требование в получении долга;
• можно передать как платежное средство;
• всегда имеет денежное обязательство;
• стороны, указанные на векселе, несут солидарную ответственность.

Вексель может использоваться для погашения собственного долга, его можно хранить до указанного срока и предъявить к оплате; продать вексель до срока платежа.

Виды векселей:

• Казначейские векселя — выпускаются для покрытия дефицита государственного бюджета.
• Дружеские векселя — возникают, когда одно предприятие, являющееся кредитоспособным, «по дружбе» выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы в банке путем учета залога данного векселя. Если партнер в свою очередь выписывает дружеский вексель с целью гарантии оплаты, то такой вексель называют встречным.
• Бронзовые векселя (не обеспеченные ценностями) — это векселя, не имеющие реального обеспечения, выписанные на вымышленное лицо. Доход по такому векселю мошенники получают, учитывая его в банке. Бронзовые векселя могут выписываться и на реальные фирмы. При этом две фирмы обмениваются векселями и учитывают их в разных банках. Перед сроком погашения первых векселей они вновь выписывают векселя друг на друга и с помощью их учета пытаются погасить старую ссуду. В России бронзовые векселя запрещены законом.
• Коммерческие векселя — на основе сделок купли-продажи в кредит.
• Финансовые векселя имеют в своей основе ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средств другому предприятию. Согласно указу Президента РФ № 1662 к финансовым отнесены также векселя, оформляющие просроченную кредиторскую задолженность предприятий.

Простой вексель выписывается заемщиком кредитору. Им оформляется задолженность заемщика перед кредитором. Это обязательство заемщика уплатить денежную сумму, указанную на векселе в указанном месте, в указанное время.

Если один из обязательных признаков отсутствует, вексель не действителен.

Векселедатель — это лицо, выпускающее вексель (при простом векселе — это заемщик).

Векселеполучатель — это лицо, которому направлен вексель (при простом векселе — это кредитор).

Векселедержатель — лицо, в распоряжении которого находится вексель, и которое получает по векселю деньги или при наступлении срока погашения векселя, или при учете векселя (продажи) раньше срока погашения (при простом векселе — кредитор).

На простом векселе не указывается, кто является получателем денег. Это ценная бумага на предъявителя.

Переводной вексель выписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ заемщику об уплате в указанный срок обозначенной суммы третьему лицу (ремитенту).

В роли ремитента выступает банк.

При передаче векселя на обороте ставится передаточная надпись — индоссамент.

Учет векселя — это выдача денег кредитору.

1. идет поставка товара;
2. акцепт — это согласие на оплату в банке покупателя;
3. передача акцептованного векселя;
4. платежное поручение банку продавца на оплату векселя;
5. учет векселя продавца;
6. предъявление векселя к оплате в установленный срок;
7. получение платежа по векселю.

Преимущества использования векселей:

• снижается потребность в наличных деньгах;
• отсрочка платежа;
• гарантия платежа;
• при срыве цепочки расчетов средства могут быть получены.

Проблемы вексельного обращения:

• необходимо хорошее знание участниками правил вексельного обращения;
• законодательно не отрегулирована процедура быстрого взыскания средств по векселю;
• для реального использования пригодны векселя крупных эмитентов.

Протест векселя — это официально удостоверенный нотариусом факт отказа от оплаты векселя, порождающий солидарную ответственность всех физических и юридических лиц, связанных с обращением данного векселя.

Действующее законодательство предусматривает предъявление векселя в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю не позднее 12 часов дня. Банк, который не выполняет поручение клиента по инкассированию векселей, несет ответственность за своевременное их опротестование.

Вексель, не оплаченный в установленный срок, предъявляется нотариальной конторе с описью, которая содержит следующие данные: подробное наименование и адрес векселедателя, чей вексель подлежит протесту; срок платежа по векселю; сумма платежа; подробное наименование всех индоссантов векселя и их адреса; причина протеста; название банка, от имени которого совершается протест.

Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет его плательщику с требованием о платеже. Если плательщик в установленный срок сделает платеж по векселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа.

Если на требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщик отвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте векселя в неплатеже. Одновременно он заносит в специальный реестр, который ведется в конторе, все данные по опротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку о протесте (слово «опротестовано», дату, подпись, печать).

Вексель по общему правилу является ордерной ценной бумагой и может быть передан другому лицу. Существует три способа его передачи:посредством индоссамента;посредством уступки требования (цессии); посредством применения гражданско-правовых норм (при наследовании, дарении, реорганизации юридического лица и др.).

Основной способ передачи векселя – передача его по индоссаменту.

Индоссамент – передаточная надпись, обычно на оборотной стороне векселя или на добавочном листе (аллонже). Лицо, передающее свои права по векселю называется индоссант, лицо, которое приобретает права – индоссат.

Индоссамент обладает теми же свойствами, что и сам вексель. Совершая индоссамент, индоссант принимает на себя абстрактное обязательство, подобно тому, как это делает векселедатель при выдаче векселя, и это обязательство существует вне зависимости от оснований совершения индоссамента. Поэтому индоссант получает самостоятельное право требования по векселю, независимое от прав других индоссантов. Индоссамент абстрактен даже по отношению к самому векселю. Например, если в документе выявлены подложные подписи или подписи вымышленных лиц, то обязательства других лиц, подписавших вексель, не теряют силы.

Безусловность и простота индоссамента означает, что факт передачи векселя не может быть осложнен какими-либо обстоятельствами или дополнен какими-либо условиями. Если же индоссант обусловил передачу векселя, то всякое подобное ограничение считается ничтожным.

Формализм индоссамента выражается в необходимости соблюдения общих требований к его оформлению. В частности, индоссамент должен быть написан на векселе или на присоединенном к нему добавочном листе, кроме того, он должен содержать наименование, подпись и печать индоссанта. Указание же места совершения индоссамента, даты и наименования индоссата необязательны.

Индоссамент переносит все права по векселю в полной сумме, в том числе и с учетом выплачиваемых процентов, частичный индоссамент не допускается.

Важное требование при оформлении индоссаментов – соблюдение их последовательности, непрерывности цепочки, т. е. в каждом последующем индоссаменте индоссат становится индоссантом т.д. Если же такая последовательность нарушается, то лицо, у которого находится вексель не будет признано законным векселедержателем, а сам вексель потеряет вексельную силу.

Таким образом, индоссамент выполняет две основные функции – передаточную и гарантийную. Передаточная функция выражается в возможности передачи прав по векселю от индоссанта к индоссату, при этом к последнему переходит как право требования платежа, так и вещное право на сам вексель. Гарантийная функция проявляется в том, что индоссант, в соответствии с законодательством, несет солидарную ответственность по векселю наряду с векселедателем, акцептантом и авалистом, а, следовательно, отвечает за акцепт и платеж. В случае неоплаты или неакцепта векселя векселедержатель может обратить свой иск против любого из индоссантов. Поэтому каждый индоссамент это дополнительная гарантия получения платежа по векселю.

Индоссаменты могут содержать различного рода оговорки, которые ограничивают либо усиливают ответственность индоссантов или свидетельствуют о частичной передаче прав. В связи с этим существуют следующие их виды.

Наиболее распространенный – именной индоссамент, В тексте именного индоссамента указывается как лицо, передающее вексель (индоссант), так и лицо принимающее вексель (индоссат). В практике вексельного обращения обычно указывается наименование индоссата, его юридический адрес и банковские реквизиты. Именной индоссамент переносит все права по векселю.

В бланковом индоссаменте имя индоссата не указывается. Вместо имени индоссата может содержаться фраза «платите предъявителю данного векселя» или «на предъявителя». Держатель векселя с бланковым индоссаментом имеет право:

· заполнить бланк своим именем или именем какого-либо другого лица;

· передать третьему лицу, не заполняя бланка и не совершая заполнить бланк своим именем или именем какого-либо другого лица;

· индоссировать вексель посредством бланкового или именного индоссамента

Залоговый индоссамент оформляется при необходимости передачи векселя в залог для обеспечения исполнения обязательств, он выражается словами «сумма в залог» или «валюта в залог». Залоговый индоссамент не переносит право собственности на вексель от индоссанта к индоссату. В то же время держатель векселя по залоговому индоссаменту может все права из векселя, в то числе и право требования платежа, но проставленный им индоссамент будет иметь силу препоручительного.

Препоручительный индоссамент, часто называемый инкассовым, имеет в виду простое поручение векселедержателя банку для истребования и получения платежа с вексельного должника. Такое поручение выражается словами «сумма к получению», «на инкассо», «по доверенности» и др. Препоручительный индоссамент, также, как и залоговый, не переносит право собственности на вексель. Держатель векселя по препоручительному индоссаменту может в дальнейшем индоссировать вексель, но совершенный им индоссамент тоже будет иметь силу препоручительного.

Индоссамент с ректа-оговоркой содержит формулировки типа «не приказу» или «индоссамент воспрещается». На практике подобное указание означает, что индоссант, в случае дальнейшей передачи векселя не несет ответственности перед теми лицами, в пользу которых вексель, несмотря на запрет, был впоследствии индоссирован. Однако он сохраняет вексельные обязательства перед своим индоссатом. Наличие такой оговорки снижает ликвидность векселя.

Безоборотный индоссамент содержит фразу «без оборота на меня», означающую, что индоссант полностью снимает с себя обязательства по векселю, несмотря на то, что по общему правилу он несет солидарную ответственность и отвечает за акцепт и платеж. Так же, как и индоссамент с ректа-оговоркой, безоборотный индоссамент снижает ликвидность векселя. Банкам не рекомендуется принимать к учету векселя, имеющие подобные индоссаменты.

Безпротестный индоссамент, наоборот, усиливает ответственность индоссанта по векселю. Если в документ включена оговорка «оборот без издержек» или «без протеста», это свидетельствует о том, что индоссант ставит себя в один ряд с основным обязанным по векселю лицом и векселедержатель при наступлении срока платежа может обратиться непосредственно к нему за получением платежа. В обычных же условиях обратить иск против индоссанта возможно лишь после совершения протеста. Безпротестный индоссамент повышает ликвидность векселя.

Любой вексель может быть передан посредством индоссамента, если в нем не оговорено обратное. Если же векселедатель поместил на лицевой стороне векселя оговорку «не приказу» или какое-либо равнозначное выражение, это означает фактический запрет на совершение индоссамента и документ может быть передан лишь с соблюдением обыкновенной уступки требования (цессии). Цессия как способ передачи документа может быть выбрана по взаимному соглашению сторон или если имеет место дефект формы векселя, когда передача по индоссаменту невозможна. Силу цессии имеет также индоссамент, совершенный после протеста.

Лицо, передающее права по векселю называется цедент, принимающее – цессионарий. Уступка требования оформляется отдельным договором, а на самом векселе, как правило, делается отметка о совершаемом соглашении в виде записи «все права по векселю переданы» с подписями цедента и цессионария.

Вышеуказанные способы передачи векселя отличаются как по форме так и по содержанию и правовым последствиям.

Отличия с точки зрения формы:

· индоссамент оформляется на векселе или на аллонже и представляет собой одностороннюю сделку. Соглашение о цессии существует отдельно от векселя, является двусторонним договором, при этом проставление отметки на документе необязательно;

· индоссамент может быть бланковым и не содержать имени индоссата, цессия – только именная.

· Отличия с точки зрения содержания:

· индоссамент, если в нем не содержится особых оговорок, переносит все права по векселю от индоссанта к индоссату, в том числе и имущественное право на сам вексель. Посредством цессии передается лишь право требования платежа;

· совершая индоссамент, индоссант принимает на себя абстрактное обязательство, вследствие чего индоссат получает самостоятельное право требования по векселю, независимое от прав его предшественников. Индоссамент носит абстрактный характер и по сути равносилен выдаче нового векселя. Цессия же не обладает свойством абстрактности и все возражения, которые могут быть выдвинуты против цедента, допустимы и против его преемника;

· индоссант несет солидарную ответственность по векселю, т.е. он отвечает не только за действительность передаваемого требования, но и за его фактическую осуществимость (за платеж). Освобождение от этой ответственности возможно лишь при включении в бланк индоссамента специальной оговорки. При совершении цессии цедент отвечает лишь перед своим цессионарием;

· индоссамент предполагает безусловную передачу прав, цессия может содержать какие-либо условия.

©2015-2019 сайт
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2017-03-31

Передача прав по переводному векселю осуществляется путем совершения особой надписи - индоссамента. Индоссамент предполагает полную и безусловную передачу прав по векселю. Однако в самом векселе может содержаться запрет на передачу, сделанный либо векселедателем, либо установленный впоследствии векселедержателем. Индоссамент должен быть совершен на обороте векселя или на дополнительном листе - аллонже. Возможно совершение бланкового индоссамента, т.е. на предъявителя, в результате чего именной вексель превращается в предъявительский.

В результате совершения индоссамента индоссант (лицо, передавшее вексель), как и векселедержатель, принимает на себя абстрактную обязанность перед всяким последующим векселедержателем (индоссатами).

Помимо того, что каждый индоссант принимает на себя ответственность перед кредитором-векселедержателем, исполнение вексельного обязательства может быть обеспечено особым вексельным поручительством - авалем.

Исполнение вексельного обязательства также имеет особенность - платеж по векселю совершается не по инициативе должника, а по инициативе кредитора, поскольку должник может и не знать, кто является его кредитором. Ведь в результате совершения индоссамента вексель мог перейти к совершенно неизвестному должнику лицу. Хотя вексельное законодательство закрепляет и так называемый иррегулярный способ исполнения вексельного обязательства, при котором, если вексель не будет предъявлен к платежу в срок, должник имеет право внести сумму векселя в депозит нотариуса за счет, на страх и риск векселедержателя.

До наступления срока платежа векселедержатель должен обратиться к плательщику с требованием, указать его согласие или несогласие на осуществление платежа, т.е. акцептовать платеж и указать дату его производства. Если вексель подлежит оплате в определенный срок, то он должен быть предъявлен к акцепту до истечения этого срока, если же вексель подлежит оплате по предъявлении, то он должен быть предъявлен в течение одного года со дня его составления. Предусмотрена возможность судебной защиты прав векселедержателя. Традиционно дела по взысканию вексельной суммы рассматривались в упрощенном порядке. Дело в том, что при отказе акцептовать переводной вексель (это является необходимым условием для его оплаты) или отказе в платеже, когда плательщик, выдав акцепт, уклоняется от платежа векселедержатель, может опротестовать данный вексель. Протест при отказе в акцепте векселя или в платеже должен быть удостоверен актом, составленным в публичном порядке и называемым «протест в неакцепте» или «протест в неплатеже» соответственно.

Прежде чем принять вексель к протесту, нотариус обязан проверить правильность и соблюдение формы его составления. Протесты в неакцепте производятся нотариусом по месту нахождения плательщика, протесты в неплатеже - по месту нахождения плательщика или по месту платежа. В день принятия векселя к протесту нотариус, не производя протеста, передает его плательщику с надписью по установленной форме на самом векселе о получении причитающихся сумм. При получении отказа или неявки плательщика по вызову нотариуса составляется акт по установленной форме о протесте в неакцепте или неплатеже, делаются соответствующая запись в реестре и отметка об этом на векселе. При неизвестности места нахождения плательщика протест совершается без предъявления требования с отметкой об этом в акте, о протесте и реестре для регистрации нотариальных действий. Опротестованный вексель выдается векселедержателю или уполномоченному им лицу.

После совершения нотариусом протеста векселя в неакцепте или неплатеже векселедержатель может обращаться за выдачей судебного приказа. Таким образом, обращаясь к нотариусу за получением вексельного протеста, векселедержатель может в большинстве случаев избежать длительного судебного разбирательства.

Требования хозяйственной практики привели к краткой и сжатой форме индоссамента. Те же причины обусловили появление двух типов передаточных надписей: собственно передаточную надпись (именную и бланковую), по которой документ переходит в собственность, и препоручительную, заменяющую собой доверенность на совершение определенных действий, связанных с получением платежа.

Именная передаточная надпись содержит наименование нового приобретателя векселя, выполненное по тем же правилам, что и при составлении, и с теми же последствиями. Бланковая надпись наименования не содержит и состоит из одной лишь подписи индоссанта.

При бланковой надписи обращение векселя упрощается, переход его из рук в руки происходит по принципам вещного права, как любого движимого имущества. Лица, которые побывали владельцами векселя с бланком, то есть не запечатленные на нем, не несут по вексельному праву никакой ответственности, ответственность может возникнуть лишь по общегражданским основаниям. Таким образом, вексель приобретает характер бумаги на предъявителя. Бланковую надпись любой держатель может превратить в именную, вписав свое наименование или другого лица. Наоборот, именную надпись нельзя превратить в бланковую.

Смысл передаточной надписи состоит в выполнении двух функций. Первая заключается в передаче документа в собственность другому лицу. Это лицо становится самостоятельным вексельным кредитором, как если бы оно являлось первым векселеприобретателем. Эти его права вытекают только из самого документа и из законного им владения. Последнее означает, что очередной векселедержатель основывает свое право на вексель, во-первых, на непрерывном ряде индоссаментов (в т.ч. бланковых), а во-вторых, на добросовестном приобретении документа.

Зачеркивание передаточной надписи нарушает их непрерывный ряд, и тогда законным векселедержателем становится тот, кто завершает непрерывный ряд, начиная от первого приобретателя. Индоссант не обязан удостоверяться в подлинности подписей на векселе. Добросовестность же приобретения им документа подразумевается, пока не доказано обратное (презумпция добросовестности).

Вторая функция индоссамента - гарантийная. Поскольку индоссанты несут солидарную ответственность перед векселедержателем за платеж, будучи в этом самостоятельны и независимы друг от друга, их присутствие в векселе служит признаком его надежности.

Индоссант отвечает за акцепт и платеж, однако может оговорить снятие с себя этой ответственности, освободиться от второй функции. Это достигается помещением в индоссамент безоборотной оговорки: «Платите приказу такого-то без оборота на нас». Однако такая безоборотная надпись может вызвать сомнения у последующих приобретателей. Поэтому лучше было для индоссанта, желающего снять с себя ответственность, приобрести вексель по бланковой передаточной надписи.

Другими возможными оговорками в передаточной надписи могут являться

• - назначение посредников;
• - уменьшение срока для предъявления векселя;
• - исключение протеста («оборот без издержек»).

По своим последствиям и процедуре передача векселя по индоссаменту существенно отличается от общегражданской правопередачи (цессии). Руководствуясь гл. 24 ГК РФ, эти различия можно свести к следующим:

• 1. Цессия - двусторонний договор, индоссамент - односторонний формальный акт. По индоссаменту передается сам вексель, а при цессии - права, вытекающие из обязательства.
• 2. Приобретение права при индоссаменте основывается на самом векселе, но не на правах индоссанта, и, следовательно, приобретенное право имеет самостоятельный характер, при цессии оно вытекает исключительно из прав цедента.
• 3. При возникновении спора по цессии приходится доказывать передачу прав цессионарию в общегражданском порядке, при индоссаменте легитимация индоссата гораздо проще.
• 4. По индоссаменту передаются право в полном объеме, по цессии оно могут быть переданы и частично (например, на часть суммы). При передаче права требования против акцептанта или должника простого векселя, трассанта, индоссанта, цедент отвечает за подложность их подписей.
• 5. При цессии цедент отвечает лишь за существование, действительность права требования в данный момент, но не за то, что его удастся осуществить. Последнее - предмет отдельного соглашения. При индоссаменте действительность требования имеет меньшее значение (пусть даже вексель фальшивый), а вот за его доброкачественность индоссант отвечает, если только он не проставил безоборотную оговорку.
• 6. Поскольку права цессионария вытекают из прав цедента, первому могут быть противопоставлены все возражения, которые могли бы быть противопоставлены второму и, более того, всем предшествующим цедентам.
• 7. Цеденты не являются ответственными солидарно перед цессионарием.
• 8. Цедент может получить переданные права вновь лишь в результате новой цессии, а индоссант - просто получив вексель обратно.
• 9. Формально индоссамент проще, на него не требуется нотариальное заверение и дополнительный договор.
• 10. При индоссаменте передается вексель, а при цессии передача документа не имеет такого значения, поэтому необходимо известить должника, чего не требуется в первом случае (нет документа, нет и требования).

Векселедержатель может поручить получение платежа по векселю другому лицу. Это поручение оформляется посредством препоручительной надписи, то есть надписи, содержащей поручение, но не делающей указанное лицо собственником векселя. Обычно такой индоссамент выглядит так: «Для получения платежа (Доверяю получить) (На инкассо) такому-то». Тем самым доверенное лицо уполномочивается на совершение действий, связанных с получением платежа, без оформления доверенности.

Помимо индоссамента, выполняющего и гарантийную функцию, существует особо предназначенный для этой цели институт вексельного права - вексельное поручительство или аваль. Любое лицо, обладающее векселеспособностью, посредством аваля может поручиться за любое обязанное по векселю лицо, будь то главный должник или второстепенный. Причем как в части вексельной суммы, так и полностью. Такое обеспечение платежа по векселю называется авалем и дается просто подписью авалиста на стороне векселя, которая может сопровождаться словами: «Считать за аваль». Помимо самого векселя, аваль может быть дан на добавочном листе и даже на отдельном листе, это допустимое отступление действующего Положения о переводном и простом векселе от ЕВЗ (см. ст. 4 Приложения №2 Конвенции о ЕВЗ). В последнем случае должно быть указано место выдачи аваля. Также следует указать реквизиты векселя и, возможно, вневексельные реквизиты, позволяющие однозначно отождествить документ. Аваль может находиться и на копии или каком-либо экземпляре векселя, отсутствуя на первом. Аваль может быть дан в любой момент времени, как до истечения срока векселя, так и после. Местоположение аваля для этой цели роли не играет, за кого из должников дан аваль, следует только из содержания этой надписи.

Отвечает авалист по векселю так же, как и лицо, за которое дан аваль. Авалист не может предъявить вексельному кредитору возражения, которые мог бы выставить должник.

Бывает целесообразным вместо явного вексельного поручительства прибегнуть к так называемому скрытому поручительству, а именно, выступить в качестве одного из векселедателей или первого векселеприобретателя. В последнем случае вексель просто остается у векселедателя с бланком ремитента. Таким образом, истинный характер отношений векселедателя и поручителя остается скрытым, но в векселе появляется еще одно обязанное лицо. Другое соображение состоит в том, что поручителю не всегда удобно быть в положении плательщика.